MIFID 2 : Covéa Finance choisit de ne pas imputer les coûts de la recherche externe à ses clients

Communiqué

Le 3 janvier 2018, la directive MIFID 2 viendra réformer tous les marchés financiers européens, les entreprises et les services d’investissement.

L’une de ces mesures concerne l’encadrement du financement de la recherche externe1.

La recherche externe est traditionnellement fournie par des courtiers aux sociétés de gestion et payée par les clients via les frais de transaction.

Les sociétés qui ont recours à cette recherche auront bientôt le choix de continuer de facturer son coût directement à leurs clients (sous réserve de mettre en place un budget ex-ante et un reporting ex-post renforcé) ou de le prendre en charge sur leurs fonds propres.

Ainsi, Covéa Finance a fait le choix de prendre en charge ces frais sur ses propres ressources. Ceux-ci ne seront donc pas imputés aux clients dans le cadre des frais de transaction. Cette mesure s'appliquera aussi bien à la gestion individuelle "mandat" qu'à la gestion collective "OPC". Les OPC ne sont pourtant pas visés par la réforme MIFID 2. Covéa Finance a donc décidé de ne pas faire de distinction entre ses clients.

« Cette décision était une évidence pour Covéa Finance dans la mesure où l’essentiel de la recherche est produite en interne grâce à ses équipes dédiées. Ce choix lui permettra d’optimiser la maîtrise des coûts dans ce domaine en simplifiant les mécanismes de facturation et de paiement des frais de recherche, le tout dans l’intérêt de ses clients et des épargnants du groupe Covéa. »

Hélène Dyé, Directrice adjointe des gestions de Covéa Finance

Dans le cadre de la recherche externe qu’elle peut être amenée à utiliser, Covéa Finance a mis en place depuis quelques années, un système de suivi et d’évaluation de sa consommation.

Depuis plus de dix ans, Covéa Finance s’appuie en priorité sur ses équipes de recherche interne faisant preuve d’une capacité d’analyse reconnue lui permettant d’anticiper les évolutions de son environnement.

 

A propos de Covéa Finance :

Covéa Finance est la société de gestion de Covéa, groupe réunissant les marques MAAF, MMA et GMF. Indépendante dans ses choix, Covéa Finance recherche la performance dans la durée. Grâce au travail de ses équipes de recherche intégrées, la société fait preuve d’une capacité d’analyse reconnue qui lui permet d’anticiper les évolutions de son environnement. Sa philosophie d’entreprise place la maîtrise du risque au cœur des préoccupations de ses collaborateurs, chacun apportant son expertise et son savoir-faire au service de l’assurance. 10ème société de gestion française2, Covéa Finance gère 93,3Md € à fin 2016.

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1La recherche externe est un outil qui permet au gérant d’un mandat ou d’un OPC d’étayer son opinion concernant un ou plusieurs instruments financiers.

2Classement AFG sur la base des encours au 31/12/2015